从前，有一群乌鸦和一群猫头鹰，生活在同一座森林中，两群鸟结了怨仇。
　　乌鸦知道猫头鹰白天看不见东西，于是每到白天就杀进猫头鹰的巢中，啄杀猫头鹰，吃它们的肉。
　　猫头鹰知道乌鸦夜里看不见东西，于是每到夜里就杀进乌鸦的窝里，啄杀乌鸦，剖腹开肠，吃它们的肉。
　　两群鸟你杀我、我杀你，互不相让，怨仇越结越深。这边怕白天，那方怕黑夜，整天胆颤心惊的，谁也不得安宁。
　　有一只乌鸦特别聪明，它对其他乌鸦说：“我们与猫头鹰的怨仇，是无法纾解的了，双方不共戴天，势不两立，不是你死，就是我亡。我们只有想办法彻底消灭它们，才能安心地过太平日子。否则的话，它们身强力壮，终有一天，我们会被它们全部杀光。”
　　乌鸦们说：“事情的确像你所说的那样，那么你到底有什么好办法，能消灭那伙可恶的仇敌呢？”
　　那只乌鸦说：“你们都过来啄我，把我的羽毛啄光，把我的头啄破，我就有办法消灭这些猫头鹰。”
　　乌鸦们就依照它的吩咐，统统拥上来啄它，把它啄得遍体鳞伤，浑身的羽毛也被啄个精光。
　　这只乌鸦挣扎着来到猫头鹰的巢外，假装悲伤地痛哭起来。
　　一只猫头鹰听到哭声，就探出头来，看见乌鸦那副狼狈相，便好珍地问：“你是怎么弄成这副模样的？你为什么哭着到我们这儿来？”
　　乌鸦回答说：“我劝乌鸦们说：‘猫头鹰身强力壮，我们根本打不过它们，干脆投降了吧！’它们就生气了，把我啄得遍体鳞伤，还把我赶了出来，并说下次再看见我，非杀了我不可。我现在无家可归，又怕它们追杀我，所以来投靠你们，希望你们能收留我。”
　　这只猫头鹰见它说得挺可怜的，就想收留它。
　　但其他猫头鹰都说：“这是我们的冤家对头，不能亲近。
　　要是收留了它，就等于帮助我们的敌人。”
　　想收留乌鸦的那只猫头鹰说：“它是为了说服其他乌鸦投降我们，遭到反对，才落到今天这种地步的。它现在来投靠我们，我们怎么能不收留它呢？再说，不就是一只小小的乌鸦嘛！即使它有什么坏心眼，量它孤单单的，也起不了什么风，作不了什么浪！”其他猫头鹰听它说得有理，就不再反对。
　　于是那只乌鸦便被收留下来，猫头鹰们每天觅食回来，都会把吃剩的肉送给它吃。
　　日子一天天过去，乌鸦身上的伤全好了，羽毛也重新生长出来。乌鸦装出非常感谢的样子，每天欢天喜地的。
　　过了些日子，它便经常飞出去，衔一些树枝、干草什么的回巢中来。
　　猫头鹰们问它：“你叼这些东西回来干什么？”
　　乌鸦回答说：“我们这个窝在山洞里，四周全是冷石头，到冬天寒风吹过来，多冷啊！我叼些树枝、干草回来，到时候可以挡风御寒。”
　　猫头鹰们听了挺高兴的，都不再吭声，也不再阻挡它。
　　过了些日子，乌鸦又说：“为了报恩，我愿意为你们效劳，希望你们让我看守洞口，我保证不让任何别的鸟进来。”
　　猫头鹰也答应了。
　　冬天来了，狂风怒号，雪片纷飞，天气一天比一天冷。猫头鹰们纷纷飞回洞中，挤成一堆取暖。
　　乌鸦看机会来了，就用干草塞住洞口，飞到牧牛人那儿，衔来一点火种，把干草点着。火苗就着风势，呼呼地烧起来，洞里塞满了干树枝、干草，火越烧越旺，洞里的猫头鹰全被烧死了。
　　据《杂宝藏经》卷十《乌鸦报怨缘》改编。参见《大正藏》第四卷第498页